Datas de expiração das opções fx

Data de validade (Derivados)
O que é uma "Data de Vencimento (Derivados)"
Uma data de validade em derivativos é o último dia em que um contrato de opções ou futuros é válido. Quando os investidores compram opções, os contratos conferem-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender os ativos a um preço predeterminado, denominado preço de exercício, dentro de um período de tempo determinado, que se encontra em ou antes da data de validade. Se um investidor optar por não exercer esse direito, a opção expira e se torna inútil, e o investidor perde o dinheiro pago para comprá-lo.
BREAKING Down 'Data de validade (Derivados)'
Algumas opções têm uma provisão de exercício automático. Essas opções são exercidas automaticamente se estiverem dentro do dinheiro no momento do caducidade. A Options Clearing Corporation (OCC) exerce automaticamente uma opção de chamada ou venda que é pelo menos um centavo no dinheiro.
Expiração e Valor da Opção.
Em geral, quanto mais tempo um estoque tiver que expirar, mais tempo ele tem para atingir seu preço de exercício, o preço pelo qual a opção se torna valiosa. Na verdade, a decadência do tempo é representada pela palavra theta na teoria de preços das opções. Theta é uma das quatro palavras gregas usadas para fazer referência aos drivers de valor em derivativos. Os outros três "gregos" são delta, gamma e vega. Todas as outras coisas iguais, quanto mais tempo uma opção tiver expirado, mais valioso é.
Existem dois tipos de produtos derivados, chamadas e colocações. As chamadas dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação se atingir um determinado preço de exercício na data de validade. Colocar dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender um estoque se atingir um determinado preço de exercício no prazo de validade. É por isso que a data de validade é tão importante para os comerciantes de opções. O conceito de tempo é o coração do que dá às opções o seu valor. Após a expiração ou expira, não existe. Em outras palavras, uma vez que o derivado expira, o investidor não retém quaisquer direitos que acompanham a posse da chamada ou a colocação.

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Introdução.
As opções de câmbio são uma alternativa aos contratos a prazo quando se trata de cobertura de uma exposição cambial, uma vez que as opções permitem que a empresa se beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, enquanto um contrato a prazo encerra a taxa FX para uma transação futura. Claro que este "seguro" da opção não é gratuito, enquanto não custa nada para entrar em uma transação para a frente.
Ao avaliar as opções de câmbio, o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou a prazo.
A convenção de liquidação refere-se ao potencial intervalo de tempo que ocorre entre as datas de troca e liquidação. Contratos financeiros geralmente têm um atraso entre a execução de um comércio e sua liquidação. Este período de tempo também está presente entre o termo de uma opção e sua liquidação. Por exemplo, para um encaminhamento FX contra USD, o cálculo da data padrão para liquidação no local é de dois dias úteis na moeda não-Dólar e, em seguida, o primeiro bom dia útil comum à moeda e a Nova York. A única exceção a esta convenção é USD-CAD, que é um dia útil de Toronto, e depois o primeiro dia útil comum em Toronto e Nova York. Para uma opção FX, a liquidação em dinheiro é feita da mesma maneira, com o cálculo da liquidação usando a data de expiração da opção como o início do cálculo. A convenção de liquidação afeta a descontação dos fluxos de caixa e deve ser considerada na avaliação. As funções FINCAD permitem a especificação de várias convenções de mercado de taxas de câmbio que podem cobrir a maioria dos pares de moedas disponíveis no mercado. Em relação aos possíveis formatos de entrada, os usuários podem especificar as convenções para as duas moedas da taxa FX manualmente, de forma combinada ou separada. Para o primeiro, dois elementos podem ser incorporados como descritor de maturidade e convenção de férias que são compartilhadas para ambas as moedas. Para o último, cinco elementos podem ser incorporados como um conjunto de descritores de maturidade e convenção de férias para a moeda um, outro conjunto de entradas similares para a moeda dois e uma contribuição adicional da convenção de férias. Isso corresponde à especificação mais genérica da convenção de liquidação que pode ser usada para negociações de taxa cruzada, e. um comércio CAD-EUR que possui datas de liquidação calculadas usando Nova York, bem como feriados em Toronto e Target.
Se assumirmos que as taxas de câmbio seguem o movimento geométrico Browniano (mesmo tipo de processo estocástico como estoque), usando USD / JPY como a taxa de câmbio, a moeda estrangeira (JPY) é análoga a uma ação que fornece um rendimento de dividendos conhecido, onde o proprietário da moeda estrangeira recebe um "rendimento de dividendos" igual à taxa livre de risco na moeda estrangeira. Essas e outras premissas nos permitem utilizar modelos de opções genéricas, como Black-Scholes, na avaliação de opções FX.
Detalhes técnicos.
As opções de FX podem ser confusas e às vezes requerem um pouco de pensamento extra porque um cliente considerará a opção CALL e outra considerará a mesma opção de FX como PUT. É sempre importante entender qual é o retorno esperado porque, uma vez que se sabe, os insumos para as funções da opção serão claros.
Por exemplo, se a taxa de greve for 1,45 CAD / USD (US $ 1,45 CAD compra US $ 1,00 USD), a recompensa por uma longa chamada em USD seria a ilustração abaixo. Lembre-se de que uma chamada em USD é o mesmo que um CAD, então, se a taxa CAD / USD aumentar para 1.50, um 1.45 PUT em CAD está no dinheiro.
Pagar para uma Long Call on USD.
Análise suportada.
As funções de opções FINCAD FX podem ser usadas para o seguinte:
Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX européia, americana ou asiática; Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e o relatório de risco de uma opção FX européia com convenção de liquidação; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira única de exercício europeu ou americano; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de dupla barreira de exercício europeu ou americano. A opção é uma opção de barreira knock-out dupla, e a recompensa pode ser de tipo baunilha ou binária: inicialmente o titular possui uma chamada ou coloca a opção binária, mas se, em qualquer momento, qualquer barreira for violada, a opção é perdida ou eliminada ; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX binária Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for violada; Caso contrário, nada se a barreira nunca for violada, e vice-versa; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira é tocada e a opção está no dinheiro no vencimento; de outra forma, nada; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada e a opção estiver no prazo de validade; senão nada.
Para saber mais sobre as funções de opções do FINCAD FX, entre em contato com um representante da FINCAD.
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Folheto F3.
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FX Options Exiry Dates.
FX Options Exiry Dates.
Esta é uma discussão sobre as Datas de Vencimento de Opções FX dentro do Futures & amp; Fóruns de opções, parte da categoria Mercados; Oi pessoal. Eu queria saber se você poderia me ajudar a entender algo. Tenho uma conta de demonstração com Saxobank que.
Quanto mais eu praticando, mais afortunado.
"Na medida em que eu possa ser ouvido por qualquer coisa, que pode ou não se importar com o que eu digo, pergunto, se interessa, que você seja perdoado por qualquer coisa que você tenha feito ou não fez, o que exige perdão".

Guia de datas de expiração do mercado futuro.
Datas de validade de futuros para mercados populares e como encontrá-los.
Muitas commodities - como o ouro, o milho, o açúcar e outros produtos - são negociadas no mercado de futuros usando contratos de futuros e os contratos futuros possuem prazo de validade.
Os contratos de futuros geralmente são divididos em várias (geralmente quatro ou mais) datas de expiração ao longo do ano. Cada um dos contratos futuros é ativo (pode ser negociado) por um período específico de tempo. O contrato expira, e não pode mais ser negociado.
A data em que um contrato de futuros expira é conhecida como data de validade. As datas de validade são fixadas para cada contrato de futuros pela troca que fornece o mercado, como o CME Group, por exemplo.
Datas padrão de expiração.
Existem quatro datas de vencimento de futuros por ano para Índices de Patrimônio (como S & amp; P E-mini), Moedas (como o Índice do Dólar dos EUA) e Financeiras (como T-Notes de 10 anos). Estes, especialmente os futuros do índice de ações, são alguns dos comerciantes mais negociados por dia. As datas de validade de futuros para esses contratos caem na terceira sexta-feira de cada terceiro mês (trimestral). Esta tabela mostra as datas de validade padrão até 2020.
Datas adicionais de expiração de futuros.
Nem todas as datas de validade do futuro caem nas datas listadas acima.
Alguns futuros têm expirações mensais (todos os meses), como CME Crude Oil. Outros contratos podem expirar em um dia diferente da terceira sexta-feira.
Esteja ciente da data de validade do contrato que você está negociando. Se você notar uma diminuição drástica do volume de um dia para o outro, provavelmente você estará próximo do vencimento nesse contrato de futuros, já que a maioria dos comerciantes mudou para negociar um contrato com uma data de validade ainda mais no futuro.
Abaixo, há informações sobre como encontrar a data de validade do contrato específico que você está negociando.
Encontrando datas de expiração de futuros.
As datas de validade de cada mercado de futuros são fornecidas nas especificações do contrato para cada mercado de futuros. Para ver a data de validade do seu contrato de futuros específico listado no CME:
Vá para CMEgroup e clique no & # 34; Trading & # 34; aba. Selecione a categoria em que pertence o contrato de futuros. Todos os contratos de futuros estão listados na guia apropriada. Encontre seu contrato e clique no link. Isto irá levá-lo para o & # 34; Especificações do Contrato & # 34; página. Existem várias outras guias disponíveis; clique no & # 34; Calendário & # 34; aba. Observe o contrato (mês) que você está negociando e procure o & # 34; Last Trade & # 34; encontro. Esse é o último dia em que o contrato de futuros é negociável (data de validade).
Se negociar um contrato de futuros na Ice Exchange:
Vá para o site e clique em & # 34; Produtos. & # 34; Percorra ou procure para encontrar o seu contrato de futuros, então clique no link. De acordo com as Especificações do Contrato, procure o & # 34; Dia da Última Negociação. & # 34; Esse é o seu prazo de validade.
As datas de validade de outros produtos de futuros negociados em outras trocas podem ser encontradas de forma semelhante no site de intercâmbio apropriado.
Algumas plataformas de negociação também mostram quando um contrato expira.
O ThinkorSwim, por exemplo, mostrará o contrato atualmente negociado mais ativamente, e desenhará uma nova linha vertical na data em que esse contrato passa a ser mais novo.
Por que os contratos futuros expiram.
Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor do contrato para trocar dinheiro por um valor específico do produto subjacente (commodity, índice de ações, moeda, etc.). Por exemplo, se um comerciante comprar um contrato de futuros de petróleo bruto (CL) da CME a US $ 63, com prazo de expiração de julho, o comprador concorda em comprar 1.000 barris de petróleo a US $ 63 quando o contrato expirar em julho. O vendedor concorda em dar ao comprador 1.000 barris de petróleo em US $ 63.
A maioria dos contratos de futuros não são mantidos até o vencimento e, portanto, não há troca de petróleo físico (ou outra mercadoria). Em vez disso, os comerciantes simplesmente ganham dinheiro com as flutuações de preços no contrato de futuros seguindo seu comércio.
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Mas o verdadeiro propósito do contrato de futuros é trocar bens por dinheiro em alguma data futura. A data de validade representa o dia em que ocorre a transação de caixa para física. É por isso que os futuros têm uma data de validade, uma vez que os agricultores e os produtores de bens comerciais utilizam o mercado de futuros para comprar ou vender produtos em preços pré-determinados (com base no preço de compra ou venda de contrato) em uma data futura.
É também por isso que a maioria dos comerciantes de curto prazo sai de seus postos de futuros antes de expirar, pois eles não querem comprar ou vender fisicamente o produto subjacente. Se o comerciante quiser manter sua posição no produto subjacente, o comerciante pode colocar uma troca em outro contrato de futuros com um prazo de validade que se destaca.
Final de datas de expiração de futuros mundiais.
Cada contrato de futuros tem uma data de validade. Verifique as especificações do contrato para as datas em que seu contrato expira. Há geralmente uma grande queda no volume, já que um contrato de futuros chega em dias de expiração. Isso ocorre porque todos os comerciantes de curto prazo fecham suas posições e somente as pessoas e as empresas que querem comprar ou vender o produto subjacente continuam a negociar e manter suas posições até o termo. Os comerciantes de curto prazo não mantêm os contratos de futuros até o vencimento, eles simplesmente fazem ou perdem dinheiro com base nas flutuações de preços que ocorrem depois de comprar ou curto contrato.

Vencimento da opção Forex.
Vencimento da opção Forex.
Esta é uma discussão sobre a expiração da opção Forex nos fóruns Forex, parte da categoria Mercados; Olá colegas comerciantes, Hoje notei que o prazo de validade de USD / EUR das 14: 00GMT parece ser uma espécie de.
Em relação às datas de expiração, esta deve ser "informação pública" ou?
Uma vez que até agora a ação eur / usd é como gluuuue. ;-)
Em relação às datas de expiração, esta deve ser "informação pública" ou?
Uma vez que até agora a ação eur / usd é como gluuuue. ;-)
Eu sei muito pouco sobre as opções, então esta é uma informação útil. Mas você mencionou um tempo de corte de Tóquio e EUA, existe um horário de Londres?
a opção uma pode trocar é de 7 dias, o que é rigorosamente aplicado pela plataforma sax.
em si. Isso levanta algumas questões interessantes:
mais tarde (quando não pode mais trocar a opção agora com 6 dias restantes antes).
expiração) algo faz com que o mercado se mova contra mim grande momento, eu sou.
Na verdade, nao troquei nenhuma opção de divisa na Saxo, por isso não posso dizer com certeza.
que se eu não puder mais comprar minha chamada para fechar o comércio e pegar a perda.
O próprio preço das opções (não necessariamente a taxa do local subjacente) poderia ser feito por.
o market maker & amp; Insiders para virar a maré contra a minha posição.