Curso de opções de fx

Opções exóticas FX.

Este curso avançado de três dias cobre o preço, cobertura e aplicação de exóticos FX para uso em negociação, gerenciamento de riscos, engenharia financeira e produtos estruturados.

FX exotics está se tornando cada vez mais comum nos mercados de capitais de hoje. O objetivo deste workshop é desenvolver uma compreensão sólida dos atuais derivados da moeda exótica utilizados na gestão internacional de tesouraria. Isso proporcionará aos participantes o histórico matemático e prático necessário para lidar com todos os produtos no mercado.

Todos os participantes receberão uma cópia da última edição do livro de referência do professor Wystup & quot; opções FX e produtos estruturados & quot; , publicado pela Wiley.

Data: 24 a 26 de outubro de 2018.

Local: Cliftons Singapore - The Finexis Building.

Taxa: US $ 1595 por dia.

Este curso também está disponível em Londres, Nova York e Sydney.

Para quem é o curso.

Quants / Financial Engineers: Para saber como os produtos são usados ​​Traders: Para aprofundar o plano técnico Gerentes de Risco: Para entender o modo de pensar do front-office Estruturadores: Para saber mais sobre preços e modelos Pesquisadores: Para entender os assuntos práticos Vendas Pessoas: Para obter uma visão geral do desenvolvimento do produto e ajustes de sorriso.

Conhecimento prévio.

Este curso é para quem é novo para a FX Exotics e para aqueles que precisam atualizar seus conhecimentos e saber como funciona o mercado de opções de câmbio geral. No entanto, este não é um curso básico sobre opções e compreensão do mercado de opções FX vanilla e o sorriso FX é essencial para entender os exóticos.

O programa também não é um seminário de modelagem quantitativa pura, mas fornecerá as matemáticas necessárias que você precisa entender para ser bem sucedido nas Opções FX.

Mantenha-me atualizado sobre este curso por e-mail.

Este programa é aprovado para cotação no Diretório do Programa de Treinamento de Treinamento Financeiro (FTS) e é elegível para reivindicações de FTS sujeitas a todos os critérios de elegibilidade atendidos. Observe que, de forma alguma, isso representa um endosso à qualidade do provedor de treinamento e do programa. Os participantes são aconselhados a avaliar a adequação do programa e sua relevância para as atividades comerciais ou os papéis do trabalho dos participantes. O FTS está disponível para entidades elegíveis, com um nível de financiamento de 50% das tarifas do programa, sujeito a todos os critérios de elegibilidade atendidos. As reivindicações do FTS só podem ser feitas para os programas listados no Diretório do Programa FTS com o período de validade especificado. Consulte o ibf. sg para obter mais informações.

Ligue agora para obter mais informações sobre este curso ou para reservar:

Ásia-Pacífico +65 3108 0712.

O professor Uwe Wystup entregou um curso interessante e relevante para o mercado - ele divide estruturas complexas em seus blocos de construção básicos para desenvolver estratégias de hedge.

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Nossa localização em Cingapura.

Tudo o que você precisa saber sobre nossas instalações de treinamento, viagens e área local.

Londres Financial Studies está cadastrado no CFA Institute como um provedor aprovado de programas de educação continuada.

London Financial Studies está registrado no GARP como um Provedor Aprovado de Créditos de Desenvolvimento Profissional Contínuo (CPD).

Bem-vindo ao FX Lounge.

Um comerciante de automóveis que educa.

O FX Lounge é especialista em educação de Forex e Opções Binárias. Para ajudar os comerciantes como você, desenvolvemos um sistema automatizado baseado na estratégia de suporte e resistência que ensinamos.

Isso significa que, em vez do serviço de sinal descontinuado, onde muitas pessoas perderam as oportunidades que publicamos por causa do trabalho e outros compromissos, o Auto Trader colocará os negócios automaticamente em seu nome. O Auto Trader baseia-se na mesma ferramenta que usamos para publicar sinais dentro da área dos membros e produz exatamente os mesmos resultados. Para saber mais sobre a ferramenta que usamos para publicar sinais, clique aqui. O Auto Trader também vem com um "Screen Shot" construído em função, o que significa que você poderá visualizar as configurações à medida que os negócios foram ativados. É a ferramenta de aprendizado final para operações de Forex e Opções Binárias.

Somos uma empresa com sede na África do Sul e ajudamos pessoas na Itália, Alemanha, Suíça, Tailândia, Suécia, Portugal, França, Holanda, Áustria, Cingapura e no Reino Unido com nossos cursos e produtos de coaching automatizado.

A melhor maneira de aprender a comercializar, é no mercado VIVO.

Comentários dos membros nos sinais.

ITM on auto trader, OTM para 12:30 @ 797.

6 ITMs em uma linha agora no comerciante automático.

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Obteve o ITM no comerciante de automóveis.

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Diferenças entre Forex e negociação de opções binárias.

Níveis de entrada, Stop Loss Levels e Lucent Target Levels são os três elementos-chave na negociação Forex. As opções binárias são constituídas por apenas dois elementos. Em Opções Binárias, você gasta todo o seu foco nos Níveis de Entrada e no Tempo de Expanda de uma negociação.

A Importância das Expectativas de Crescimento Realistas.

Negociar é como executar um negócio. Você terá despesas, ou seja, perdas e você nem sempre será lucrativo. Alguns meses serão mais fortes do que outros. É possível terminar um mês com uma ligeira perda. O pensamento de longo prazo é crucial ao negociar Forex, bem como opções binárias.

Agentes de Opções Binárias - O que você deve saber.

Seu corretor não é seu amigo. Apesar do que eles podem dizer, corretores de opções binárias se beneficiam de suas perdas. Quando você perde, eles ganham. É você contra o corretor. Ao contrário de uma troca em que, quando você compra uma opção, há sempre outra pessoa na outra extremidade do comércio vendendo a mesma opção.

Como detectar uma fraude nas opções binárias.

A indústria de opções binárias, infelizmente, está cheia de golpes. O prêmio de buraco mais óbvio é para robôs automatizados de opções binárias, alegando fazer centenas, se não milhares de dólares por dia, todos os dias.

&cópia de; FX Lounge. Todos os direitos reservados. Hospedagem de sites por inovações on-line.

Opções exóticas FX.

Revisão dos Fundamentos.

Fundamentos.

Componentes do risco de câmbio: opções de forward, swaps e vanilla Mercado de opções FX: quem faz o que e por que soluções de software: qual fornecedor oferece o que - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster, Murex, ICY, Reuters.

Pricing e Hedging no modelo Black-Scholes.

Modelo Black-Scholes / Merton em FX Derivação do valor de uma chamada e opção de colocação Discussão detalhada sobre a fórmula Gregos: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna, volga, homogeneidade e relações entre gregos.

Opções de baunilha.

Parceia de chamada de chamada, simetria de chamada, simetria doméstica estrangeira Convenções de cotação em FX, ATM e convenções delta Datas: dia do comércio, dia do pagamento premium, tempo de exercício / expiração, dia da liquidação Liquidação, spreads, processamento de negócios, risco de contraparte Características exóticas : pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação de caixa, direitos de exercício americano e Bermudano, cortes e fixações. Dados do mercado: taxas, pontos de remessa, pontos de troca, spreads.

Workshop: Conheça-se com o software de preços e as cotações do mercado.

Volatilidade.

Citações implícitas versus históricas em termos de deltas Conjuntos de volatilidade Sorriso de volatilidade: estrutura de termo, distorção, reversões de risco e borboletas Fontes de volatilidade Interpolação e extrapolação em toda a superfície de sorriso de volatilidade: SABR, vanna-volga, Reiswich-Wystup Volatilidade do avanço.

Workshop: crie sua própria ferramenta de interpolação para o sorriso da volatilidade, calcule os gregos em termos de deltas, risco de volatilidade de cobertura, derivando a greve do delta com o sorriso.

Estruturação com opções de baunilha.

Reversão de risco e participação em frente Espargueiras e gaivotas Straddles, estrangulamentos, borboletas, condores Opções digitais.

Workshop: estrutura sua própria gaivota. Inclua margem de vendas. Resolva por zero-custo. Calcule delta e vega hedge. Discutir oferta-pedir espalhar. Analise o efeito do sorriso.

Estruturação e preços Vanna-Volga.

Exotics de primeira geração: produtos, preços e cobertura.

Opções digitais: estilo europeu e americano, barreira única e dupla Opções de barreira: simples e duplas, knock-in e knock-out, KIKOs, opções de barreira exótica Composição e instalação Opções asiáticas: opções sobre a potência geométrica, aritmética e harmônica Poder, lookback , escolhedor, paylater.

Workshop: cobertura de um knock-out com uma reversão de risco. Construa sua própria ferramenta de hedge semi-estática, discuta o risco de volatilidade no futuro.

Aplicações na Estruturação.

Divisas duplas e outros depósitos ligados ao FX Encaminhamentos estruturados: adiantamento de tubarão, adiantamento de bônus, swaps de taxa de juros vinculados à taxa de juros e swaps de taxa de juros e troca de moeda cruzada Comércio exótico e negociações a termo.

Workshop: exercícios de estruturação: construa estruturas, resolva o custo zero, o ajuste de sorriso, os spreads de oferta e solicitação.

Preços Vanna-Volga.

Como os derivados de ordem superior influenciam o preço A abordagem de preços de Vanna-volga Estudo de caso: bigode de um toque e um toque Discussão de risco modelo e alternativas: volatilidade estocástica.

Workshop: Preço das opções de barreira com o sorriso.

Visão geral dos modelos de mercado.

Modelos de volatilidade estocástica Heston 93: propriedades do modelo, calibrações, preços, prós e contras Volatilidade local: propriedades, prós e contras Volatilidade local estocástica Modelos híbridos.

Super-Replicação de opções de barreira: usando restrições de alavancagem e sua aproximação de primeira ordem - a mudança de barreira. Mistura de super-replicação e vanna-volga.

Problemas de Excertos de Segunda Geração, Preços e Cobertura.

O Pedigree de Barrier e Touch Options.

Workshop e Discussão: Como construir o universo de barreiras e opções de toque de blocos de construção chave: baunilha e toque único. Risco residual e limitações. Abordagens de cobertura estáticas, semi-estáticas e dinâmicas.

Single Exotics em moeda estrangeira além das opções Standard Barrier e Touch.

Características exóticas nas opções (vanilla): pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação de caixa, direitos de exercício americano e Bermudano, cortes e fixações. Opções de barreira e toque exóticas. Faders, corredores, avanços acumulados, forward de resgate de objetivos (TRFs) Opções de início direto, step-ups Opções de tempo Trocas de variância e volatilidade.

Workshop: estrutura e preço seu próprio acumulativo. Ajuste do sorriso. Ferramenta de simulação para TRFs. Discussão de hedge TRF.

Exotics Multi-Currency.

Visão geral do produto com aplicações: opções quanto, cestas, spreads, best-ofs, barreiras externas Correlação: correlações implícitas, risco de correlação e hedging, triângulos monetários e tetraedros Preço no modelo Black-Scholes: analíticos, binomiais e Monte Carlo.

Workshop: Cobertura de preços e correlação de uma moeda com duas moedas: calcule suas próprias sensibilidades e hedge vega e risco de correlação.

Opções de FX de longo prazo (contribuíram geralmente pelo orador convidado)

Desenvolvimento de Basis Spreads Gama de produtos, ligações vinculadas a FX, baunilha a longo prazo e PRDCs Modelagem de abordagens Discussão de características de risco e requisitos de modelagem.

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EMEA +44 (0) 20 7378 1050.

O curso foi excelente e ultrapassou as minhas expectativas. Aprendi muito nos 3 dias. O palestrante forneceu aos participantes excelentes notas, exercícios, planilhas, seu livro de texto e temos acesso à biblioteca do LFS para que possamos construir tudo sobre o que aprendemos no curso. ]

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Nossa localização em Londres.

Tudo o que você precisa saber sobre nossas instalações de treinamento, viagens e área local.

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London Financial Studies está registrado no GARP como um Provedor Aprovado de Créditos de Desenvolvimento Profissional Contínuo (CPD).

Twicet.

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Opções exóticas FX.

Este curso de dois dias fornece aos delegados uma compreensão completa do preço, hedge e gerenciamento de riscos das opções exóticas da FX. O FX é notável por ter um mercado muito líquido e transparente em certos tipos de opções dependentes do caminho exótico, como opções de barreira. Enquanto os contratos de opções de baunilha podem ser baixados diretamente de um sorriso de volatilidade, esses títulos dependentes do caminho são sensíveis não apenas ao sorriso, mas também à dinâmica do sorriso subjacente. Isso significa que a escolha correta do modelo é primordial.

Este curso abrange as convenções de mercado aplicáveis ​​ao FX, com vista a construção correta da superfície de volatilidade para opções FX negociadas. O curso também analisa os modelos comumente usados, como volga-vanna, volatilidade local, volatilidade estocástica e LSV. As opções de barreira de primeira geração serão discutidas extensivamente, incluindo variantes, como barreiras de inicialização e janelas, e o curso também examina os exóticos de segunda geração e como estes introduzem complexidades de preços. Técnicas de gerenciamento de risco para o livro exotics são discutidas, incluindo algumas técnicas de praticantes, como barreira de barreira para o risco de barreira.

Esboço de Curso.

Fundamentos dos Mercados FX.

+ Estilos de cotação, regras de liquidação e convenções de mercado.

Base matemática para preço da opção FX.

+ Teoria de Black-Scholes do ponto de vista dos praticantes.

+ Mudança de Medida e Relevância Prática.

+ Preços Vanillas e Digitais Europeus.

Deltas e Convenções de Mercado.

+ Borboletas, Strangles e Reversões de Risco.

Construção da superfície de volatilidade.

+ SABR e outras parametrizações.

+ Superfícies de volatilidade não arbitrárias.

Exotics de primeira geração.

+ One-Touches e No-Touches.

+ Double-No-Touches e Double-Touches.

+ Knock-Out, Knock-In, Double-Knock-Out Barriers.

+ Parcial, Encaminhar, Barreiras Vintéadas.

Exotics de segunda geração.

+ Choosers, Accruals de intervalo, Opções de início direto.

+ Lookbacks e Strong Path Dependency.

+ Asiáticos - taxa média e opções médias de greve.

Primeiros passos nas opções de Forex.

Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de trocar esses derivados exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar os lucros. Aqui discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar.

Existem dois principais tipos de opções disponíveis para comerciantes de forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de chamada / colocação, que funciona de forma semelhante à respectiva opção de estoque. A outra alternativa é "negociação de opções de pagamento único" - ou SPOT - o que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta Forex direita em nosso Passo a Passo Forex).

As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e hora estabelecidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD em 1.3000 em um mês; Esse contrato é conhecido como "uma chamada EUR / USD". (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma compra, você compra uma colocação simultaneamente - assim como no mercado de caixa.) Se o preço de EUR / USD for inferior a 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prémio. Por outro lado, se o euro / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem ser vendidos com fins lucrativos.

Uma vez que as opções de divisas são negociadas em balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção deve ser válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção.

Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores:

Estilo americano - Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até o vencimento. Estilo europeu - Este tipo de opção só pode ser exercida no momento do vencimento.

Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, elas permitem maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções SPOT. (Para uma introdução detalhada das opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.)

Aqui é como as opções SPOT funcionam: o comerciante insere um cenário (por exemplo, "EUR / USD vai quebrar 1.3000 em 12 dias"), obtém uma cotação premium (custo de opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando sua troca de opções é bem sucedida, dando-lhe um pagamento.

Muitos comerciantes aproveitam as opções adicionais (listados abaixo) que as opções SPOT oferecem aos comerciantes. Além disso, as opções SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar. Se você estiver correto, você recebe dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prémio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante escolha exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer.

Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é um prémio mais elevado. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que opções padrão.

Existem várias razões pelas quais as opções em geral atraem muitos comerciantes:

Seu risco de queda é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para uma posição de Forex SPOT (em dinheiro). Você consegue definir o preço e a data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções em futuros.) As opções podem ser utilizadas para proteger contra posições abertas (caixa) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar as previsões dos movimentos do mercado antes que aconteçam eventos fundamentais (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: opções padrão. SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar um determinado nível. SPOT sem toque - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em determinado nível. SPOT digital: você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Double SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar um dos dois níveis estabelecidos. SPOT duplo sem toque - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos.

Então, por que não todos estão usando opções? Bem, também há algumas desvantagens para usá-los:

O prémio varia, de acordo com o preço de exercício e a data da opção, de modo que o índice de risco / recompensa varia. As opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e depois vendê-la. Pode ser difícil prever o período exato e o preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar contra as chances. (Veja o artigo Os vendedores de opções têm uma vantagem comercial?)

As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor:

Valor intrínseco - Isto é o quanto valeria a opção se fosse exercido agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. "Fora do dinheiro" - Isto significa que o preço de exercício é inferior ao preço de mercado atual. "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício está no preço atual do mercado. O valor do tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto mais tempo, maior é o seu salário porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma mudança nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual do mercado. Esse efeito é freqüentemente levado em conta ao prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço do mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é tida em conta no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis possuem prémios de opções mais elevadas.

Digamos que é 2 de janeiro de 2018 e você acha que o par EUR / USD (euro vs. dólar), atualmente em 1.3000, é dirigido para baixo devido a números positivos dos EUA; No entanto, alguns relatórios importantes estão em breve, o que pode causar volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa, então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que irão ajudá-lo a começar em Cursos Forex Ensinar Iniciantes Como Comerciar.)

Em seguida, acesse o seu corretor e solicite a compra de um EUR Put / USD, comumente designado como "opção de colocação em euros", fixado a um preço de exercício de 1,2900 e no final de 2 de março de 2018. O corretor informa você que esta opção custará 10 pips, então você com prazer decide comprar.

Esse pedido seria algo assim:

Preço de greve: 1.2900.

Vencimento: 2 de março de 2018.

Prêmio: 10 USD pips.

Referência em dinheiro (ponto): 1.3000.

Diga que os novos relatórios saem e o par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado dá-lhe lucro de 40 USD pips (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).

As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) para proteger contra posições existentes.

As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prémio! Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno de tempos de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam nos mercados cambiais. Outros comerciantes de Forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode ganhar muito mais dinheiro do que uma posição de caixa na mesma quantia.

As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes usam opções em vez ou em conjunto com pontos de stop-loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição.